ETF 시황, 국내 주식형서 올해 첫 자금 유출... KODEX 200은 나홀로 강세

월급날마다 ETF를 나눠 사면서 느끼는 요즘 분위기

저는 매달 월급날 정해진 금액만큼 ETF를 나눠 사는 적립식 투자를 3년 가까이 하고 있습니다. 그런데 최근 몇 주 사이 제가 담고 있는 국내 ETF 계좌보다 미국 지수를 추종하는 ETF 쪽 수익률이 눈에 띄게 좋아지는 걸 보면서, "요즘 다들 국장을 떠나 미장으로 갈아타나" 하는 생각이 들었습니다. 실제로 오늘 나온 뉴스를 보니 국내 주식형 ETF에서 올해 들어 처음으로 자금 유출 조짐이 나타나고 있다고 합니다.

오늘의 ETF 가격 동향

먼저 오늘 실제 주요 ETF 종목의 등락률부터 살펴보겠습니다.

코스피 대형주에 투자하는 KODEX 200은 삼성전자 급등에 힘입어 +1.02% 오른 반면, 미국 대표지수를 추종하는 KODEX 미국S&P500과 TIGER 미국S&P500은 각각 -0.24%, -0.22%로 소폭 하락했습니다. 이는 미국 증시 자체의 등락도 있지만, 앞서 살펴본 것처럼 원/달러 환율이 1,415.9원까지 내려오며 환노출형 ETF의 원화 환산 가격에도 영향을 준 것으로 보입니다. 2차전지 ETF는 -2.81%로 낙폭이 가장 컸는데, 업종 변동성이 여전히 크다는 걸 보여줍니다.

국내 ETF서 자금 이탈, 개미들은 인버스도 담았다

오늘 뉴스 중 가장 눈길을 끈 건 "국장 털고 미장으로" 자금이 이동하고 있다는 소식입니다. 국내 주식형 ETF에서 올해 처음으로 자금 유출 조짐이 나타나고 있는데, 전균 삼성증권 애널리스트는 "국내 자산에서 이탈한 자금 일부가 해외자산으로 유입되는 양상"이라며 "8월 들어 미국 주식시장이 사상 최고치를 경신하는 등 강세 행진을 보이면서 해외 자산 ETF 투자 수요가" 늘고 있다고 분석했습니다. 코스피가 지지부진한 흐름을 보이는 동안 코스닥이 급등한 영향도 있다고 합니다.

흥미로운 건 코스닥이 급등하는 외중에도 일부 개인 투자자들은 오히려 하락에 베팅하고 있다는 점입니다. 한국거래소에 따르면 지난달 31일부터 이달 10일까지 개인 투자자는 코스닥150지수 하락에 베팅하는 'KODEX 코스닥150선물인버스'를 648억원어치 순매수했습니다. 코스닥 급등을 믿지 못하는 개미들이 많다는 뜻인데, 저도 솔직히 최근 지수 변동성이 커진 걸 보면서 단기 급등을 그대로 믿고 따라가는 게 맞을지 조심스러운 마음이 듭니다.

금 ETF와 은행권 신탁 이슈도 함께 체크

이 밖에도 국제 금값이 2달여 만에 4,400달러선을 회복하며 중국을 비롯한 금 ETF로 자금이 유입되고 있다는 소식, 그리고 은행에서 판매되는 ETF 신탁 상품, 특히 목표 수익률에 도달하면 자동 매도되는 '목표지정형' 상품에 대한 불완전판매 검사가 진행되며 은행권이 긴장하고 있다는 소식도 있었습니다. 직장인 입장에서 은행 창구에서 권유받는 ETF 신탁 상품에 가입할 때는, 본인이 직접 매매 타이밍을 정하는 일반 ETF와 구조가 다르다는 점을 미리 알아두는 게 좋겠습니다.

초보 투자자의 ETF 분산 전략

저처럼 국내와 해외 ETF를 동시에 담고 있는 입장에서는, 오늘 같은 자금 이동 뉴스를 보면 마음이 흔들리기 쉽습니다. 하지만 국내 자금이 해외로 이동한다고 해서 곧바로 전량을 갈아탈 필요는 없다고 생각합니다. 오히려 이런 시기일수록 국내 대형주 ETF와 미국 지수 ETF를 일정 비율로 나눠 담아 두면, 오늘처럼 KODEX 200은 오르고 미국 ETF는 내리는 날에도 전체 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다. ETF와 관련된 공식 정보는 한국거래소(KRX) ETF 정보포털(www.krx.co.kr)에서 종목별 순자산가치, 추적오차 등을 확인할 수 있으니 투자 전 참고하시길 권합니다. 이 글은 정보 제공을 목적으로 하며 특정 상품 가입을 권유하지 않습니다. ETF도 원금 손실 위험이 있는 투자 상품이라는 점을 꼭 유의하시기 바랍니다.

저는 이렇게 하고 있습니다. 국내 ETF와 해외 ETF 비중을 대략 6대4 정도로 나눠서 매달 월급날 분할 매수하고 있고, 오늘처럼 한쪽이 오르고 한쪽이 내리는 날에도 비중을 임의로 바꾸지 않습니다. 막내 아이와 나이 차이가 40살이나 나다 보니 저에게는 몇 달, 몇 년의 등락보다 10년, 20년 뒤의 노후 자금이 더 중요한 기준이기 때문입니다.

ETF 뉴스 흐름, 어떻게 해석하면 좋을까

오늘 하루에만 국내 ETF 자금 유출, 코스닥 인버스 순매수, 금 ETF 자금 유입, 은행권 신탁 검사까지 서로 다른 방향의 뉴스가 동시에 쏟아졌습니다. 이럴 때일수록 뉴스 하나하나에 일희일비하기보다, "지금 자금이 어디서 어디로 이동하고 있는가"라는 큰 흐름을 파악하는 게 중요합니다. 국내 자금이 해외 ETF로, 그리고 일부는 안전자산인 금으로 분산되는 모습은 최근 국내 증시 변동성이 커진 데 따른 자연스러운 반응으로 보입니다. 저 같은 직장인 투자자는 이런 자금 흐름을 하루 만에 따라잡으려 하기보다, 분기에 한 번 정도 내 포트폴리오의 국내·해외·현금성 자산 비중을 점검하는 정도로 충분하다고 생각합니다. 매일 뉴스에 반응해 리밸런싱을 하다 보면 오히려 매매 수수료와 세금 부담만 늘어나는 경우가 많기 때문입니다.